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理财的本质是什么?——理财和投资、投机的区别

编辑:凯恩/2018-09-13 16:19

  投机的过程虽然也需要将钱转换为资产,看起来也是将钱投到资产上,但实际上是将钱投到机会上。任何投机行为(炒外汇、炒期货、炒大宗商品等都是投机行为)在本质上都是和赌博一样的,资产只是筹码,有了筹码才能有赢别人钱的机会。所以,投机实际上是将钱投到机会上,而不是资产上。

  这是一个关于理财的系列课程,本文是第1篇。

  持有外汇、大宗商品或期货不符合“产生收益”的条件,因为不论持有期多长,资产本身的数量不会增加,还是那么多。尽管可能会因为价格上涨而带来收益,但这种收益不是来自于资产本身的数量增加,而是来自于外部价格水平的变化。

  理财,是现代社会中家庭和个人的普遍需求。每个交易日,都有数亿人为了理财在金融市场上买进卖出。然而,其中99%的交易行为都不能称之为理财。即使是个人投资者以理财为目的的交易行为,也有9凤凰彩票(fh643.com)0%不能称之为理财,而只能称之为投资或投机。

  如何避免为自己的投资失误和别人的投机收益而买单是一门大学问,我们将在后面的课程中详细讲解,不过,其中最基本也是最重要的一点在这里就可以告诉你,那就是不要轻言投资、更不要轻易参与投机,而是应该牢记理财的本质,即:理财是将手中的钱转换为能够被动产生收益的资产。

  

  一、理财的本质是什么?

  很多抱着理财的目的买金融产品的人,买着买着就跑到投资和投机的道路上去了,最后因为缺少相应专业能力或赌博失败而损失惨重。出现这种情况的原因在于概念上虽然很容易将理财和投资、投机区别开来,但实际操作中这3者却是混在一起的。

  投资和投机实在是两个非常精确而巧妙的词。在此,不得不佩服语言的智慧。

  3)理财时如何避免跑偏?

  本系列后面所有的课程,都将围绕理财的本质,即“理财是将手中的钱转换为能够被动产生收益的资产”这句话展开。

  本文将为大家讲述什么是理财的本质,包含以下3部分内容:

  你本来只想买入一揽子股票并长期持有,但几年后卖出时,你发现买入的这批股票大多数都比市场平均水平表现好,而且你的买入点刚好是那几年的最低点、卖出点刚好是那几年的最高点,所以你不仅获得了理财的收益,还获得了投资的收益(买入的股票大多数比市场平均水平好)和投机的收益(最低点买入、最高点卖出)。一旦有了这样的体验,大多数人就很难仅仅满足于理财那点收益了。只是他们没想到,下一次,自己的角色很可能反转,变成为自己的投资失误买单的人,或者是为别人的投机收益买单的人。

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  理财的本质中包含两个关键词:“产生收益”和“被动”,两个关键词缺一不可。

  有句话叫做“你不理财,财不理你”。但是,如果在不理解理财的本质,或者对理财的本质理解错误的情况下理财,很可能就会出现“你若理财,财越理越少”。

  对一件事情本质的理解,从基础上决定着一个人对待这件事的态度、处理这件事的方式以及会取得的结果。

  1.“产生收益”

  敬请期待。

  炒股票短线不是理财这一例子,能将很多自认为是在理财的人排除在理财者之外。

  根据这两个关键词,我们可以清晰地将理财与投资、投机区别开来。

  2)如何正确区分理财和投资、投机?

  二、如何正确区分理财和投资、投机?

  三、理财过程中如何避免跑偏?

  理财过程中很容易跑偏。

  大多数理财者都是在“假理财”,只是他们自己没有意识到。

  在您的理财之旅中,理解了什么是理财的本质,相当于拥有了指南针,而弄懂了理财的框架,就相当于拥有了一张完整的地图。

  只要不符合“产生收益”的条件,不论是否符合“被动”的条件,都是投机。例如,有些人喜欢买彩票。买完后,你只要被动地等着开奖就行了,中了就能赚钱。但是,彩票本身是一个“负和”的游戏,所以只能算投机。确切点说,是被动地投机。

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  不符合“产生收益”的条件,是投机。

  “产生收益”是指资产的内在价值会增加。需要注意的是,资产外在价格上涨不属于资产“产生收益”。判断一项资产是否符合“产生收益”的条件,不是看资产的价格会不会上涨,而是看资产本身的数量会不会增加。

  长期持有股票符合“产生收益”的条件,因为股票对应着对企业净资产的所有权,如果企业盈利了,企业的净凤凰彩票(fh643.com)资产就会增加,从而使得股票对应的净资产所有权增加。

  下一篇,我将告诉大家如何建立理财的思维框架。

  第二个关键词“被动”是指不需要付出太多的主动努力。如果一种保值增值的方式对能力的要求太高,或者要求付出大量的努力,那就不能称为理财,理财是面向大众的。

  1)理财的本质是什么?

  符合“产生收益”的条件,但不符合“被动”这一条件的,是投资;

  理财的本质是将手中的钱转换为能够被动产生收益的资产。

  持有债券也符合“产生收益”的条件,因为债券对应着对债券发行方的债权,随着持有时间的持续,债券发行方应付的利息会增加,债券所对应的债权的价值也会增加。

  与理财相比,投资也是将钱转换为能够产生收益的资产,但这些资产需要主动经营和管理,否则就不能产生收益。自己开办企业时买入固定资产是投资不是理财,因为需要主动经营和管理;前面提到的选择长期大牛股,因为需要极高的主动选择能力,所以也是投资。投资和理财的区别就在于需不需要主动管理,在于是否符合“被动”这个条件。

  炒股票短线,整天坐在电脑前面研究K线图,研究买入点和卖出点,这种方式更不能称之为理财,因为这种方式既不符合“产生收益”的条件,也不符合“被动”的条件。

  为什么会出现这种情况?因为绝大多数人都没有理解理财的本质。

  在短期内,股票价格虽然可能发生较大变化,从而给炒股者带来收益,但在那么短的时间内,股票本身的价值变化很小,至少股票本身价值的变化没有其价格的变化那么大。炒股者的收益不是来自于股票本身产生的收益,而是来自于接盘者的口袋,炒股票短线不符合“产生收益”的条件。同时,挑选出股票并频繁地买入卖出需要大量的主动判断和精力付出,也不符合“被动”的条件。

  2.“被动”

  既符合“产生收益”的条件,也符合“被动”的条件,是理财;

  天天研究股票,以希望买到那些价值被低估、发展前景好的超级大牛股并长期持有,这不能叫做理财,因为这需要有极高的主动挑选股票的能力。

  正确理解理财的本质非常重要,这决定了你的理财之旅是走在正确的道路上还是错误的道路上。只有不忘初心,才有可能得到想要的结果。